Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка - (курсовая)
Дата добавления: март 2006г.
Московский государственный университет коммерции
Кемеровский институт коммерции
Статистика
коммерческой деятельности
Тема: “Статистические методы
анализа финансового состояния
предприятия в условиях рынка”
Выполнил: ХХХХХХХХХХ
4 УФФ заочное
Кемерово 1998
Содержание
1. Введение
2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
3. Статистические методы анализа
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
5. Анализ ликвидности баланса
6. Анализ финансовых коэффициентов
7. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств
1. Введение
Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решения определяют главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н. А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто. Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих раз личный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения (финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные поданным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
2. Общая оценка динамики и структуры
статей бухгалтерского баланса
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. (табл. 1).
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния (табл. 2).
В 20-х годах один из создателей балансоведения Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений —показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи —отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса;
показатели динамики баланса;
показатели структурной динамики баланса.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
Таблица 1
Утверждена Министерском финансов Российской Федерации
для годовой бухгалтерской отчетности за 1994 г.
БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ
Форма № 1
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы:
первоначальная стоимость* (04)............................
010
износ* (05).............................................................................. 011
остаточная стоимость....................................................
012
Основные средства: ......................................................................
первоначальная (восстановительная) стоимость* (01, 03).....................................................................
020
8274
114852
износ* (02).............................................................................. 021
4394
81836
остаточная стоимость....................................................
022
3880
33016
Оборудование к установке (07).............................................. 030
1112
4572
Незавершенные капитальные вложения (08, 61).........
040
227
2354
Долгосрочные финансовые вложения (06)......................
050
Расчеты с учредителями (75) ................................................. 060
Прочие внеоборотные активы................................................... 070
Итого по разделу.................................................
080
5219
39942
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
II. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ
Производственные запасы (10, 15, 16)..............................
100
1767
10333
Животные на выращивании 1 откорме (11).....................
110
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:
первоначальная стоимость (12, 16)......................
120
148
697
износ* (13)................................................................................. 121
83
81
остаточная стоимость.......................................................
122
65
616
Незавершенное производство (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) .......................................................................................................
130
1184
8592
Расходы будущих периодов (4)................................................ 140
Готовая продукция (40).................................................................. 150
1102
10517
Товары (41)............................................................................................. 162
9
685
Налог на добавленную стоимость и специальный налог по приобретенным ценностям (19).........................
175
24
271
Прочие запасы и затраты ............................................................. 176
Итого по разделу II..............................................
180
4151
31014
III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ
И ПРОЧИЕ АКТИВЫ
Товары отгруженные (45)............................................................. 199
Расчеты с дебиторами:
за товары, работы и услуги (62, 76)......................
200
4536
13980
по векселям полученным (82)....................................
210
с дочерними предприятиями (78)............................
220
с бюджетом (68)................................................................... 230
792
4907
с персоналом по прочим операциям (73).........
240
2
322
с прочими дебиторами....................................................
250
374
1077
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61)...............................................................................................................
260
Краткосрочные финансовые вложения (58)..................
270
Денежные средства:
касса (50)................................................................................. 280
расчетный счет (51)..........................................................
290
362
8059
валютный счет (52)..........................................................
300
прочие денежные средства (55, 56, 57).............
310
409
59
Прочие оборотные активы.......................................................... 320
Итого по разделу III...........................................
330
6475
28404
Убытки:
прошлых лет (87)...............................................................
340
отчетного года ..................................................................... 350
х
БАЛАНС (сумма строк 080, 180, 330, 340 и 350)
360
15845
99360
ПАССИВ
Код стр.
На
начало
На
конец
1
2
3
4
1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
Уставный капитал (85)..................................................................... 400
5948
5948
Добавочный капитал (85)................................................................ 401
—
6641
Резервный капитал (86).................................................................. 402
Резервные фонды (86)..................................................................... 410
Фонды накопления (88) .................................................................. 420
1165
39123
Целевые финансирование и поступления (96).............
430
227
227
Арендные обязательства (97).................................................... 440
Нераспределенная прибыль прошлых лет (87)............
460
Прибыль
отчетного года* (80)........................................................................ 470
Х
72527
использовано* (81)........................................................................... 471
Х
72527
нераспределенная прибыль отчетного года..................
472
Х
Итого по разделу I.................................................
480
7340
51939
II. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ РАСЧЕТЫ И ПРОЧИЕ ПАССИВЫ
Долгосрочные кредиты банков (92)........................................ 500
3778
3098
Долгосрочные займы (95)............................................................. 510
